성호전자043260현재가18,730원
목표가 12M38,000원
상승여력+102.9%
시총1.4조
당사 커버 6회 · TP 도달6/6회
분석기준일2026-03-18
성호전자 (043260) CPO 테마 지속 강세에 추가 상승
Sell그러나 엔비디아 단일 고객 90%+ 의존은 여전히 최대 리스크
현재가
18,730원
목표주가 (12M)
38,000원
상승여력 (12M)
+102.9%
시가총액
1.4조
투자의견
매도
분석기준일
2026-03-18
목표주가 vs 실제 주가
당사 커버리지 6회 업데이트
커버 개시 2.2만 → 현재 1.9만 (-13.3%)현 상승여력 +28.1%TP 도달 6/6회
📌 회고본 — 이 리포트(2026-03-18 · Sell · 목표가 38,000원 · 당시가 42,500원) 이후 리포트 4건, 의견·목표가 변경 4회. 현행(2026-10-01): Hold (차익실현) · 목표가 24,000원 (-37%) 주가: 42,500원 → 18,730원 (-55.9%) 현행 리포트 읽기 · 이 종목 리포트 전체 이력
투자 스토리
CPO 테마 지속 강세에 추가 상승 — 그러나 엔비디아 단일 고객 90%+ 의존은 여전히 최대 리스크
GTC 2026 이후 CPO(Co-Packaged Optics) 테마가 재점화되면서 성호전자가 33,000→42,500원(+29%)으로 급등했다. ADSTech 인수로 확보한 엔비디아/멜라녹스향 CPO 부품 공급 포지션은 유효하나, 매출의 90%+가 단일 고객에 집중된 리스크는 변함없다. GTC CPO 모멘텀을 반영해 TP를 38,000원으로 상향하나 Sell 유지.
1. 투자의견 변경
| 변경 전 | 변경 후 | |
|---|---|---|
| 투자의견 | Sell | Sell (유지) |
| 목표주가 | 33,000원 | 38,000원 (+15%) |
| 변경 사유 | GTC CPO 모멘텀 반영. 그러나 고객 집중 리스크 + SOTP 적정가 초과 상태 유지 | |
면책: 본 분석은 공개 정보 기반 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다.
데이터 시각화
피어 밸류에이션 비교
동일 섹터 10개 — 자사는 축에 점선 표시
기술적 지표
주가 + MA20/60/120 + 거래량 + RSI(14) · 최근 180일
RSI 34 · 중립혼조
외국인 · 기관 누적 순매수
최근 6개월 · 주가 오버레이
외국인 지분율 1.87%외국인 순매수 −295억기관 순매수 +465억외인↔주가 -0.08기관↔주가 -0.33
이서연
IT·디스플레이 애널리스트
상태 확인 중
이서연
IT·디스플레이 애널리스트
성호전자 담당 이서연입니다. 현행 리포트와 최근 수치를 바탕으로 답해 드릴게요 — 궁금한 점을 물어보세요.