외국인이 싼 선물로 롱을 쌓았습니다 — 그 롱이 버티면 오늘은 반등입니다

발행 정보 · 07:00 수집 · 07:11 발행

어제 테이프·밤사이·시초 예측·오늘의 경로·대응. 이어서 장중 14:20 수집 · 14:30 발행 — 종가베팅 프리뷰 / 장후 18:20 수집 · 18:30 발행 — 장 복기·외국인 포지션·애프터마켓(20:00 까지)·내일/미국장 준비. [시초예측]은 09:10 시초가로 자동 채점됩니다.

오늘 한눈에

• 결론: 외국인 선물 받쳐 갭업 → 오전 저점 확인 → 반등 마감

시초예측

• 코스피 +1.2% (+0.6~+1.9)
• SK하이닉스 +1.3% (+0.6~+1.9)
• 삼성전자 +1.0% (+0.4~+1.6)

• 성향: 중립 — 현물 매도·선물 매수 엇갈림
• 오늘 볼 것: ① 09:30 시초 예측 하단 이탈 ② 10:30 외국인 선물 순매수 유지 ③ 14:50 외국인 현물 매도 둔화

채점 적중 — 예비(개장 전 퍼프, 만기 없는 해외 파생). 월요일 체크리스트 ① SOX가 +4.21%로 +3% 이상이어서 위쪽 조건이 맞았습니다. ② 주말 퍼프 저점은 하이닉스 +0.15%, 삼성전자 −0.07%로 손절 기준선 위에 머물렀습니다. ③ KR200 퍼프는 +1.53%로 ±3% 안이어서 외국인 선물 판정으로 넘어갑니다. 퍼프 방향은 위쪽입니다.

어제 테이프가 말한 것

외국인은 싼 선물을 받아 신규 롱을 쌓았습니다. 코드 판독 확신도는 강입니다. 선물은 한국 대형주 묶음에 미리 붙이는 가격표입니다.

10:20, 외국인 선물이 저점을 찍었습니다. 장중 잠정치 −2,365억입니다. 12:10, +592억(잠정)으로 돌아섰습니다. 14:50엔 +1,877억(잠정)이었습니다. 마감은 KRX 확정 +9,920억입니다. 마감 동시호가 체결이 크게 섞인 몫입니다.

마지막 1시간 외국인은 +8,378억, 기관은 −8,522억이었습니다.

베이시스는 선물이 현물보다 얼마나 비싼가입니다. 장중 눌렸다가 15:20에 정상화했습니다. 싼 선물을 받아 간 것입니다. OI는 아직 살아 있는 내기 수입니다. 하루 OI는 +5,283계약 늘었습니다.

외국인은 현물을 2.69조 팔고 선물로 한국을 들고 갔습니다. 기관이 1.71조를 받았습니다. 이 수급은 금요일 종가에 이미 반영됐습니다.

밤사이 — 새로 생긴 것과 이미 반영된 것

반도체지수 SOX는 +4.21%입니다. 낙폭이 지나쳐 숏커버가 들어왔습니다. 숏커버는 하락에 건 내기를 접는 매수입니다.

같은 공포를 두 번 세지 않습니다. EWY는 미국 상장 한국 ETF입니다. +4.3% 중 +5.6%는 이미 반영된 몫이고, 그 뒤 새 몫은 −1.3%입니다. 코스피 새 몫은 퍼프 기준 +1.5%입니다. 오늘 갭의 근거는 새 몫뿐입니다.

폭락 신호등은 '충격 흡수 장치 작동'입니다. 나빠진 지표는 VIX 25.6 하나뿐입니다. 다만 주말에 후티가 아람코를 공격했고, 유가 시세는 금요일에 멈춰 있습니다. 유가와 금리가 함께 뛰면 빨강입니다.

오늘의 경로

갭업 유지는 10:30 외국인 선물이 가릅니다. 반도체 혼자 산 반등이라 지속성을 한 단계 깎습니다.

• 보합 35%: 만약 09:30까지 위 시초 예측 하단 아래로 밀리고 10:30에 외국인 선물이 순매도로 돌면 → 갭 반납 → 만약 12:10에 가격↓·OI↑(신규 숏)가 찍히면 → 보합권 되밀림 — 근거: 하이닉스 퍼프 +5.27% → +1.6% 반납 — 코스피 종가 −2.0~+0.5%
• 고가권 반등 50%: 만약 10:30에 외국인 선물이 순매수를 지키면 → 위 시초 예측 근처에서 오전 저점 확인 → 만약 14:50에 외국인 현물 매도가 금요일보다 둔화되면 → 반등 마감 — 근거: 외국인 선물 +5,032계약(KRX 확정) — 코스피 종가 +0.5~+2.5%
• 숏커버 확대 15%: 만약 10:30에 베이시스 할인이 이론값 근처로 좁혀지면 → 숏커버 가속 → 만약 12:10에 외국인 현물이 순매수로 돌면 → 고점 마감 — 근거: 금요일 마감 베이시스 −0.28 — 코스피 종가 +2.5~+5.0%

오늘의 아이디어

아이디어 판정 대기 — 직전 아이디어는 현대모비스 09:00 IR 뒤 상대강도입니다. 판정은 10:30 KST 시가 대비 등락률이라 07:00엔 관측 전입니다.

• 아이디어: 원익IPS(반도체 장비) 실적 공시 뒤 상대강도를 봅니다. 미 반도체 반등이 장비주로 번지는지 확인합니다.
• 근거: ① 3Q26 잠정실적 공시가 오늘 예정입니다(시각 미정, DART 안내공시 10/30). ② SOX가 +4.21% 반등했습니다(미 정규장 11/06).

아이디어

• 원익IPS, 11/09 3Q26 잠정실적 공시 뒤 상대강도 — 트리거: 공시 30분 뒤 시가 대비 등락률이 코스피 대비 +1.5%p 이상(진입 검토)
• 반증: +1.5%p 미만(관망)

주요 이슈

• 반대매매 방파제 가동: 당국이 신용 담보비율(140%) 유지 의무를 오늘부터 3개월간 풉니다. 다만 매물은 뒤로 밀린 것입니다.
• TSMC, 3D D램 보도 부인: TSMC가 주말에 D램 생산설을 부인했습니다.
• 중동 재점화: 이란은 미 선거 뒤 종전 중재가 멈췄다고 밝혔습니다. 유가가 뛰면 금리가 올라 반도체에 부담입니다.

대응

막판에 되산 선물을 지키는지가 핵심입니다.

• 관전 ① 11/09(월) 09:00~09:30 KST — 외국인 선물이 +5,000계약을 지키는지 봅니다. OI 16.3만 계약이 줄면 되판 것입니다.
• 관전 ② 11/09(월) 10:30·12:10 KST — 외국인 선물 방향으로 오늘 판정을 내립니다. 연기금이 현물을 계속 받는지도 봅니다.
• 관전 ③ 11/09 09:00 KST — 현대모비스 3Q26 실적 IR입니다. 10:30에 코스피보다 +1.5%p 앞서면 조건 충족입니다.

회피: 갭업 직후 첫 5분은 추격 매수하지 않습니다. 퍼프 +1.6%분은 이미 시초가에 들어갑니다.

집행 기록 — 삼성전자 52주 @188,700(11/06 15:22 체결) · 종목당 9,810,000원 · 레짐 균형(코스닥 −5.0%/코스피 −6.2%) · 투매 이틀 슬리브: 2거래일 누적 −14.81%로 기준(−8.0% 이하) 충족 · 청산은 전략별 규칙에 따르며 개장 동시호가 일괄 매도가 아님 · 직전 바스켓(11/05 매수→11/06 매도) 실비용 기준 −10.88% (집행 기록, 추천 아님)

부록

자산	앵커(출처)	앵커 → 현재	원시 변화·밴드	보정 점(조정중심)	보정 밴드	교차확인
코스피	하이퍼리퀴드 KR200 퍼프(코스피200, 24시간)	11/06 15:15 783.03 → 11/09 07:00 795.00	+1.53% (±1.2 → +0.3~+2.7)	+1.24%	+0.6~+1.9%	EWY 야후 환율복원 −0.72%(토 09:00 정지, 교차확인만)
SK하이닉스	바이낸스 SKHY 퍼프	11/06 15시 842.6 → 11/09 07시 856.1	+1.6% (±1.21 → +0.4~+2.8)	+1.29%	+0.6~+1.9%	ADR 시간외 잔차 미산출(주말) · 차감 0.0%p
삼성전자	SMSN 퍼프	11/06 15:15 139.18 → 11/09 07:00 140.97	+1.29% (+0.2~+2.4)	+1.04%	+0.4~+1.6%	—

보정: 상승갭 ×0.808(n_up 38) · 하락갭 ×0.975(n_down 48), 기준 2026-11-08(30일 롤링).

심볼	만기	스팟	맥스페인	괴리	판독
SKHY	D-4 (11/13)	127.34	137.0	−7.05%	상방중력
MU	오늘밤 만기	690.0	750.0	−8.0%	상방중력
SNDK	D-4 (11/13)	835.06	995.0	−16.07%	상방중력
NVDA	오늘밤 만기	186.64	192.5	−3.04%	상방중력
SMH	오늘밤 만기	463.96	470.0	−1.29%	중립
QQQ	오늘밤 만기	656.1	663.0	−1.04%	중립

밴드 안에서는 하단에 무게를 둡니다. 주말 퍼프 궤적이 고점을 반납했기 때문입니다. KR200 퍼프는 금요일 22시 +3.32% 고점에서 +1.53%로 내려왔습니다. 하이닉스 퍼프도 11/09 04시 +5.27%에서 +1.6%로 반납했습니다. 나스닥선물 15:30比 +0.36%는 11/07 06:59 호가에 멈춰 있어 개장 전 정체값입니다. SOX +4.21%가 코인주 하락(코인베이스 −1.87%·서클 −2.99%)과 엇갈린 점도 하단 쪽 근거입니다. 금요일 K200 선물은 베이시스 −0.28 눌림에 OI +5,283으로 마감했습니다. MU·NVDA의 오늘밤 만기 상방중력은 미국장 재료라 오늘 KRX 시초 무게에는 넣지 않습니다.

상대강도는 하이닉스(보정 점 +1.3%)가 삼성전자(+1.0%)보다 약간 앞섭니다. 다만 하이닉스는 주말 고점 반납 폭이 더 커서 시초 뒤 되밀림에 더 민감합니다.

유동성 계기판

지표	현재	5일 변화	20일 변화	60일 백분위	방향	판정
달러인덱스(DXY)	102.3pt	+0.4%	+0.1%	94	↑	긴축
미 10년물	4.86%	−7bp	−38bp	32	↓	완화
순유동성(연준 자산−TGA−역레포)	$5,791B	+45B	−74B	42	↑	완화
TGA(재무부 일반계정)	$957B	−43B	+77B	65	↓	완화
역레포(RRP, 신호등 제외)	$0.1B	−4B	+0B	4	→	완화
비트코인	$74,344	−3.9%	−9.2%	1	↓	긴축
금(참고, 신호등 제외)	$4,074.9	+4.5%	−3.4%	18	↑	참고

유동성 신호등: 초록 — 핵심 지표 5개 중 긴축 2·완화 3·중립 0 (긴축 3개 이상 빨강·완화 3개 이상 초록·그 외 노랑)

다음 FOMC: 12/10(목) 04:00 KST 성명 발표 · D-31

주: 매매일지(AI가 스스로 집행하는 모의계좌) 종목은 집행 기록이며 추천이 아닙니다. 체결·실전 비용 기준 결과는 매매일지에서 매일 공개됩니다.

— 유하은, 매크로 · 채권 애널리스트