폭락한 날, 외국인은 싸게 나온 선물을 막판에 쓸어 담았습니다
발행 정보 · 18:20 수집 · 18:27 발행
장 복기·외국인 포지션·애프터마켓(20:00 까지)·내일/미국장 준비. KRX 파생 확정(18:05) 기준으로 오늘 장을 복기하고 장중 사전 커밋을 채점한 뒤, 애프터마켓(KRX·NXT, 20:00 까지)·내일의 경로·오늘 밤 미국장 준비로 닫습니다. (장전 07:00 — 어제 테이프·밤사이·시초 예측·오늘의 경로 / 장중 14:20 — 종가베팅 프리뷰)
오늘 한눈에
- 결론: 연기금 6일 연속 +1.70조(KRX 18:05 잠정)가 받는 손이 됐고, 외국인은 선물로 돌아왔습니다 — 월요일은 낙폭을 줄이는 쪽이 우세합니다.
채점 적중 — 장중 최고확률 시나리오는 코스피 종가 −6.5~−5.14%였고, 실제 종가 −6.02%(5,059.69)로 범위 안입니다. 장전 시초 예측은 코스피가 실측 −2.24%로 밴드 밖(방향만 맞음), 하이닉스·삼성전자는 밴드 안이었습니다.
- 월요일 시초 가늠: 위쪽 — 외국인 선물 순매수, 하이닉스 저녁 가격도 종가 위
- 오늘 밤 볼 것: ① 19:55 하이닉스 NXT ② 22:30 미국 고용보고서 ③ 미국장 개장 뒤 반도체
사전커밋 채점 적중 — 15:22 종가베팅은 관망이었습니다(코스피 −6.2%로 급락 가드 발동). 사전 커밋의 관망과 같습니다. 별도 슬리브인 투매 이틀은 삼성전자 1종을 매수했습니다.
오늘 테이프 복기
코드 판독은 '싼 선물을 받은 신규 롱', 확신도 강입니다(잠정 판독).
코스피는 −2.24%로 열렸고 4,911까지 밀린 뒤 −6.02%(5,059.69)로 닫혔습니다. 하이닉스는 −13.84%로 열려 11:00에 120만원을 되찾았다가 113.2만원에 닫혔습니다.
판을 뒤집은 건 외국인 선물(한국 대형주 묶음에 미리 붙이는 가격표)입니다. 10:20 −2,365억(잠정)이 저점이었고, 마감은 +9,920억(KRX 확정)입니다. 마지막 1시간에 외국인이 +8,378억을 늘리는 동안 기관은 −8,522억이었습니다. 기관이 내놓은 물건을 외국인이 받은 셈입니다. OI(아직 살아 있는 내기 수)는 하루 +5,283계약 늘었고, 마지막 1시간엔 326계약 줄었습니다.
베이시스(선물이 현물보다 얼마나 비싼가)는 15:20 +1.61로 이론값 근처까지 정상화됐다가 마감 −0.28로 끝났습니다.
외국인은 무엇을 바꿨나
외국인은 상승은 접었지만 하락에 새로 크게 걸지는 않았습니다. 오늘은 한국을 종목 대신 선물로 들고 갔습니다.
현물은 −2.58조 매도(KRX 18:05 잠정), 선물은 +5,032계약 매수(KRX 확정), 옵션은 콜 −2,605계약·풋 +611계약입니다. 상승 몫은 팔고 하락에는 헤지를 둔 모양입니다.
이 매도를 가장 많이 받은 건 기관(+1.66조, KRX 18:05 잠정)입니다. 연기금은 오늘 +2,894억으로 10/30부터 6일 연속(누적 +1.70조), 기관합계도 3일 연속(누적 +3.72조) 샀습니다. 받는 손은 생겼지만, 지수를 끌어올릴 외국인 현물은 아직 매도입니다.
애프터마켓과 남은 시간
18:20 현재 하이닉스는 KRX 애프터 +5.04%·NXT(넥스트레이드 대체거래소) +4.95%입니다. 삼성전자는 두 시장 모두 +3.18%로, 둘 다 종가 위에서 거래됩니다. 다만 이 드리프트(종가 뒤 가격 이동)에는 월요일 시초를 가늠할 정보가 없습니다(이력 n=15).
종가베팅(종가에 사서 다음 날 시초에 파는 전략)은 급락 가드로 관망했습니다. 투매 이틀 슬리브(이틀 누적 급락 종목을 종가에 사는 규칙)는 삼성전자를 188,700원에 샀습니다(집행 기록). 19:55 하이닉스 NXT 가격은 직전 아이디어 판정에 씁니다.
월요일 체크리스트
- ① 오늘 밤 SOX(필라델피아 반도체지수) 마감이 −3% 이하면 월요일 시초는 아래쪽, +3% 이상이면 위쪽이 기본값입니다. 22:30 고용보고서 반응도 여기에 담깁니다. 장후 시나리오가 2회 연속 상방으로 빗나가 하방 조건부터 봅니다.
- ② 주말 퍼프(만기 없는 해외 파생 가격)가 하이닉스 1,070,000원·삼성전자 175,300원을 깨면 투매 사흘째입니다. 시초에 따라 팔지 않고 종가로 판정합니다.
- ③ KR200 퍼프 일요일 종가가 K200 783.23 대비 ±3% 밖이면 그 방향이 기본값입니다. 그 사이면 10:30·12:10 외국인 선물 방향으로 판정합니다.
월요일 체크리스트 ① 미국 금요장 SOX −3% 이하=아래쪽·+3% 이상=위쪽 기본값 ② 주말 퍼프 저점이 하이닉스 1,070,000원·삼성전자 175,300원을 깨면 투매 사흘째 — 시초 매도 금지·종가 판정 ③ KR200 퍼프 일요일 종가가 K200 783.23 대비 ±3% 밖이면 그 방향이 월요일 시초 기본값
내일의 아이디어
아이디어 판정 SK하이닉스 대기 — 19:55 KST NXT 가격으로 판정합니다(18:20엔 KRX 종가 대비 +4.95%로 문턱 +1.0% 위지만 판정 시각 전). BGF리테일 반증(관망) — 시가 대비 −2.09%로 코스피(−3.87%)보다 +1.78%p 높아 문턱 +2.0%p에 못 미쳤습니다. LIG디펜스앤에어로스페이스 반증(관망) — 전일 종가 대비 −10.88%로 코스피(−6.02%)보다 −4.86%p 낮았습니다.
- 아이디어: 현대모비스의 11/09(월) 09:00 3Q26 실적 IR 뒤 상대강도를 봅니다.
- 근거: ① IR이 확정됐습니다(DART 안내공시 10/30). ② 메리츠증권 리포트(11/05)는 Buy, 목표가 600,000원입니다.
- 트리거: 10:30 KST 시가 대비 등락률이 코스피보다 +1.5%p 이상이면 진입을 검토합니다.
- 반증: +1.5%p 미만이면 관망합니다.
아이디어 현대모비스, 11/09 09:00 3Q26 IR 뒤 반도체 투매 속 상대강도 — 트리거: 10:30 KST 시가 대비 등락률이 코스피 대비 +1.5%p 이상(진입 검토) / 반증: +1.5%p 미만(관망)
오늘 밤 미국장 준비
11/05 미국장 나스닥 −5.52%는 오늘 코스피에 이미 반영됐습니다. 오늘 밤은 새로 생기는 몫만 봅니다.
① 유가·금리: 11/05 미국 10년물 금리는 4.84%로 내렸습니다. 주식이 빠진 만큼 채권이 받아 준 셈입니다. 유가와 금리가 함께 오르는데 주식이 빠지면 '진짜 폭락 공식'이 켜집니다.
② 22:30 미국 10월 고용보고서: 고용이 강해 금리가 뛰면 빚으로 짓는 AI 데이터센터의 부담이 커집니다. 반도체에는 불리합니다.
③ 지수 선물(미국 지수에 미리 붙여 거래하는 가격): 18:10 나스닥 선물은 +1.41%입니다. 미국장 개장 뒤 이 반등이 반도체까지 번지는지 보십시오.
집행 기록
집행 기록 — 15:22 종가베팅 진입 1종(집행 기록, 추천 아님): 삼성전자 52주 @188,700 · 종목당 9,810,000원 · 균형(코스닥 −5.0%/코스피 −6.2%) · 다음 거래일 08:50 개장 동시호가 시장가 매도(규칙 v2, 가격 손절선 없음). 직전 바스켓(11/5 매수 → 11/6 08:50 동시호가 매도, 1종) 실비용 −1,073,944원(−10.88%): 삼성전자 −10.88%.
부록
- 누적 전적: 장중 최고확률 시나리오 최근 7회: 적중 4 · 부분 3 · 빗나감 0 / 장후 최고확률 시나리오 최근 7회: 적중 0 · 부분 0 · 빗나감 7 (장후는 11/04·11/05 2회 연속 상방으로 빗나갔습니다 — 하방 우선 점검으로 보정합니다)
- 장전 시초 예측 대조: 코스피는 KRX 시가 5,263.26, 갭 −2.24%로 밴드(−13.3~−4.4%) 밖이었습니다(방향 적중). SK하이닉스는 1,089,000원, −13.84%로 밴드(−14.3~−4.8%) 안이었습니다. 삼성전자는 180,000원, −10.67%로 밴드(−16.1~−5.4%) 안이었습니다.
- 사전커밋 상세: 종가베팅 슬리브는 관망했습니다(15:22 코스피 −6.2%, 급락 가드). 투매 이틀 슬리브는 삼성전자(집행 기록) 52주를 188,700원에 샀습니다(약 981만원). 근거는 2거래일 누적 −14.81%로 기준(−8.0% 이하)을 넘은 것입니다. SK하이닉스는 NXT 알파 가상티켓과 겹쳐 스킵했습니다. 주문 거부는 0건입니다. 아직 보유 중이라 손익 평가는 하지 않습니다. 직전 바스켓(11/05 매수→11/06 매도)의 삼성전자는 실비용 기준 −10.88%였습니다. 밤사이 시장 하락에 그대로 노출된 결과입니다.
| 시장(억원·계약) | 개인 | 외국인 | 기관 | 빈티지 |
|---|---|---|---|---|
| 코스피 현물(억원) | 4,564 | −25,791 | 16,593 | KRX 18:05 잠정(확정 20:15) |
| K200 선물 정규장(계약) | −931 | 5,032 | −4,126 | KRX 확정(18:05) |
| K200 콜옵션(계약) | 361 | −2,605 | 2,232 | KRX 확정(18:05) |
| K200 풋옵션(계약) | 621 | 611 | −1,034 | KRX 확정(18:05) |
| 종목 | n | 평균 | 중앙값 | 양수비율 | 익일시초오차 NXT종가기준 vs KRX종가기준 |
|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 15 | +0.27% | +0.54% | 53% | 3.89% vs 3.83% |
| 삼성전자 | 15 | +0.29% | +0.44% | 60% | 3.17% vs 3.19% |
| 종목 | 발표(KST) | 컨센서스 | 직전 4분기 서프라이즈 | 옵션 내재 변동폭 | 위스퍼 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현대모비스(012330) | 11/09(월) 09:00 | FY26 OP 37,626억 · 매출 651,763억 (25사, , 연간) | 미확보 | 미확보 | — |
| 카카오(035720) | 11/09(월) 09:00 | FY26 OP 10,162억 · 매출 83,000억 (18사, , 연간) | 미확보 | 미확보 | — |
| 덕산하이메탈(077360) | 11/09(월) 09:00 | FY26 OP 296억 · 매출 3,109억 (3사, , 연간) | 미확보 | 미확보 | — |
| SK바이오사이언스(302440) | 11/09(월) 09:10 | FY26 OP −1,160억 · 매출 6,900억 (4사, , 연간) | 미확보 | 미확보 | — |
| LIG디펜스앤에어로스페이스(079550) | 11/09(월) 시각 미정(공시예정일) | FY26 OP 4,410억 · 매출 51,125억 (19사, , 연간) | 미확보 | 미확보 | — |
종가 기계물량(KRX 공식 종가 등락의 기계적 결과, 2×AUM×r): SK하이닉스 −3,841억 · 삼성전자 −1,600억 · 합산 −5,440억, 방향 매도.
주: 키움 모의서버는 애프터마켓 주문을 지원하지 않습니다. 그래서 매매일지의 애프터 진입은 가상채점만 합니다.
주: 현물 수급은 KRX 18:05 잠정치이고, 20:15에 확정됩니다. 매매일지(AI가 스스로 집행하는 모의계좌) 종목은 집행 기록이며 추천이 아닙니다. 체결·실전 비용 기준 결과는 매매일지에서 매일 공개됩니다.
— 유하은, 매크로 · 채권 애널리스트